Strategi pemasaran menargetkan konsumen berdasarkan pengetahuan tentang demografi geografis dan preferensi.
Pasar yang diklasifikasikan berdasarkan segmentasi geografis adalah pasar geografis.Segmentasi geografis berusaha mengidentifikasi strategi pemasaran yang memperhitungkan variasi dalam pasar geografis sehubungan dengan bahasa, iklim, dan gaya hidup.Pasar geografis dapat berkisar dalam ukuran atau definisi pasar.Tiga unit geografis yang membedakan pasar geografis adalah wilayah, negara, dan kepadatan penduduk;masing-masing unit ini dapat dibagi menjadi subunit.
Pasar geografis di Inggris dapat dibagi antara Inggris, Skotlandia, Wales, Irlandia Utara, dan Republik Irlandia.
Pasar geografis regional dapat disegmentasi dengan berbagai cara.Negara, kabupaten, dan wilayah metropolitan semuanya mewakili berbagai wilayah geografis.Daerah juga dapat bervariasi dalam ukuran dan kepadatan penduduk.Contoh wilayah di Inggris Raya termasuk Skotlandia, Wales, dan Irlandia Utara.
Pasar geografis yang dipisahkan oleh negara sering dibagi lagi berdasarkan tingkat perkembangan, ukuran, atau keanggotaannya di wilayah tertentu.Berbagai tingkat perkembangan dapat mencakup status, tingkat industri, dan kecepatan pertumbuhan.Segmentasi ukuran dapat didasarkan pada populasi atau kapasitas keuangan;ini dapat mencakup pemasaran ke negara-negara dengan produk domestik bruto tertentu.Pasar geografis berdasarkan keanggotaan negara dapat merujuk ke benua, negara dengan sistem serupa, atau dengan bahasa serupa.
Segmentasi geografis berdasarkan kepadatan penduduk dapat mencakup pemisahan wilayah menjadi wilayah perkotaan, pinggiran kota, atau pedesaan.Pemasaran menurut kepadatan penduduk sering kali membagi wilayah geografis atau negara yang lebih besar menjadi subunit yang lebih kecil.Semakin kecil bagiannya, semakin tepatbauran pemasarannya, tetapi semakin kecil pasarnya, semakin tinggi biaya untuk mengimplementasikan rencana pemasaran individual.
Segmentasi geografis paling sering digunakan oleh bisnis global dan multinasional.Beroperasi pada subset geografis yang besar sering kali berarti bahwa perusahaan perlu mengubah bauran pemasaran mereka untuk berbagai wilayah.Bisnis ini dapat memilih untuk mengubah produk berdasarkansegmentasi pasaratau mempertahankan produk generik.Kedua opsi harus mempertimbangkan perbedaan geografis, bahasa, dan preferensi gaya hidup.
Elemen yang dipertimbangkan bisnis ketika memilih parameter untuk pasar geografis adalah biaya transportasi, persaingan geografis, dan permintaan.Biaya transportasi yang tinggi dapat menghalangi bisnis memasuki pasar geografis yang jauh.Persaingan yang tinggi dan hambatan masuk yang tinggi juga dapat menghalangi organisasi untuk mengejar pasar geografis tertentu.
Pasar geografis dengan hambatan masuk yang tinggi, misalnya, mungkin merupakan investasi yang tidak menguntungkan meskipun ada faktor-faktor lain yang menguntungkan.Banyak hambatan untuk masuk mungkin ada, termasuk harga predator dan pengeluaran iklan yang tinggi oleh perusahaan lama, sehingga sulit bagi industri baru untuk memasuki pasar.Hambatan masuk yang sangat tinggi atau mutlak dapat menunjukkan monopoli yang, tergantung pada lokasinya, dapat menjadi sasaran pengawasan anti-monopoli internasional.